[책리뷰] 지혜롭게 투자한다는 것 - 2023.08.25

 

버튼 고든 말킬

저자가 누구인지 먼저 알아본다.

버튼 고든 말킬은 미국의 경제학자이자 작가이며 고정 재정학 저서 "A Random Walk Down Wall Street" 로 유명하다. 현재 프린스턴 대학 경제학 교수이자, 경제학부의 학장이다.

눈을 가린 원숭이가 다트를 던져 선정하는 종목이 전문가가 선정하는 종목보다 낫다는 유명한 비유를 들어 랜덤워크 이론을 최초로 제시했다. 패스브투자의 아버지라 불리기도 하는 버튼 말킬은 워런 버핏, 전 보글 등과 함께 투자계에 큰 영향을 미치는 인물로 평가받고 있다.

찰스 엘리스

'월스트리트에서 가장 현명한 사람' 이라고 불리는 찰스 엘리스. 1970년대부터 액티브 투자의 효과에 대해 공식적으로 의문을 던진 인물로 시대의 흐름을 선도하고 사람들의 생각을 이끌어온 인물이다. 그의 논문 '패자의 게임' 은 인덱스펀드의 성장에 크게 기여했다. '패자의 게임'이란 한쪽은 실수를 하지 않음으로써 결국 '이기는 게임' 을 하는 반면 다른 한쪽은 자꾸 실수를 하면서 점수를 쉽게 내준다. 그러니까 '지는 게임' 을 반복한다는 것을 말한다.

즉, 투자란 실수가 적은 사람이 이기는 게임이라는 것을 강조한다.


이렇게 유명한 두명이 함께 쓴 책이라고 하니 믿고 읽어볼만 하다.
책의 내용은 쉽고 간단하기 때문에 편하게 읽기 좋다.

전설의 레전드 두명이 입을 모아 이야기 하는 투자 규칙은 KISS 투자이다.

 

Keep It Simple, Sweetheart

 

즉, 단순하게 해라.. 이다.


1. 일찍 저축을 시작하고 꾸준히 저축하라.
- 저축은 일찍 시작하는 것이 좋다.
- 세상에서 가장 위대한 것이 복리라는 말이 있듯이 저축의 복리를 잘 생각해서 일찍 시작해야 한다.

2. 회사와 정부가 지원하는 은퇴 자금 계획을 활용하여 저축을 최대한 늘리고 세금을 최소화하라.


3. 저비용 '전체 시장' 인덱스 펀드와 다른 자산 유형에 걸쳐 광범위하게 분산 투자하라.
- 개별 주식으로 개인이 승리하는 것은 매우 어렵다는 것은 모두가 아는 사실이지만 실처하기 어렵다. 이유는 당연하게도 사람의 욕심 때문이다.
- 개별주식은 전문가들도 마이너스 수익률을 기록하는 경우가 많다는 것을 이해하고 인덱스 펀드, ETF 를 이용해라


4. 매년 당신에게 적합한 비율로 자산을 재분배하라.
- 총각시절과 아이를 낳기 전인 신혼시절까지만 해도 매년 초 연봉협상 후에 나의 자산을 분배하고 계획하고 계획대로 실천하기 위해 많이 노력하며 살았는데 여러 핑계들로 지금은 하지 못하고 있다.
- 다른건 몰라도 자산을 적당히 상황에 맞추어 재분배 하는 것은 습관하 할 필요가 있어 보인다.


5. 항로를 유지하고 시장 변동을 무시하라. 그러지 않으면 비용이 많이 드는 심각한 투자 실수로 이어질 가능성이 높다. 장기적인 목표에 집중하라.
- 항로를 유지하라는 것은 욕심내지 않고 이성적으로 판단한 결론을 흔들리지 말고 유지하라는 것으로 이해하면 된다. 시장은 항상 작고 큰 파도와 함께 하기 때문에 이러한 변동들은 당연하다고 생각하면서 무시해야 한다.
- 말이 쉽지 시장 변동에 깜짝 놀라는 경우가 대부분의 사람들이다.
- 투자에서 가장 힘든 장애물은 결국 '심리' 이다.


2009년부터 주식 투자를 아주 소액으로 하고 있었는데 긴시간을 돌이켜 봤을때 가장 큰 수익을 냈던 구간은 매월 조금씩 적금 넣듯이 적립식으로 2년정도 투자했을때다. 시장의 변동을 무시하고 크게 관심을 주지 않고 이렇게 했을때가 가장 큰 수익을 얻었었다..

책에서 이야기 하는 것을 아주 간략하게 요약해 보면 별거 아닌것 같지만 사실은 더 많은 예시와 사실에 근거한 데이터를 기반으로 재미있게 쓰여있기 때문에 경제와 투자등에 관심이 있는 사람이라면 이러한 원칙을 마음속 깊이 새길 수 있도록 몇번 반복해서 읽어볼만 하다고 생각한다.

 

원칙을 세우는 것은 쉽다. 

늘 그렇듯 실천이 어렵다.